Glossário IA
O dicionário completo da Inteligência Artificial
Alfa
Medida de desempenho de uma carteira em relação a um índice de referência, representando o valor adicionado pelo gestor ou modelo algorítmico além dos movimentos do mercado.
High-Frequency Trading (HFT)
Estratégia de negociação que utiliza algoritmos sofisticados para executar um grande número de ordens a velocidades extremas, aproveitando pequenas ineficiências de mercado.
Microestrutura de Mercado
Estudo detalhado do funcionamento dos mercados financeiros, incluindo a dinâmica dos livros de ordens, a formação de preços e o comportamento dos participantes.
Aprendizagem por Reforço (RL)
Paradigma de aprendizagem automática onde um agente aprende a tomar decisões ótimas de negociação através de interações com o ambiente de mercado e um sistema de recompensas.
Smart Order Router (SOR)
Sistema algorítmico que otimiza a execução de ordens encaminhando-as para diferentes mercados para obter o melhor preço possível, minimizando os custos.
Arbitragem Estatística
Estratégia de negociação que explora anomalias estatísticas ou correlações temporárias entre ativos financeiros, frequentemente baseada em modelos de cointegração.
Análise Walk-Forward
Método de validação de estratégia que testa o modelo em períodos sucessivos, re-treinando regularmente para simular condições de negociação reais e evitar o sobreajuste (overfitting).
Detecção de Liquidez
Algoritmo que identifica os níveis de liquidez disponíveis no mercado para otimizar a execução das ordens e minimizar o impacto nos preços.
Desequilíbrio do Livro de Ordens
Indicador que mede a assimetria entre os volumes de ordens de compra e venda a um dado nível de preço, utilizado para prever movimentos de preços a curto prazo.
Execution Shortfall
Medida de desempenho que quantifica a diferença entre o preço de decisão de uma ordem e o seu preço de execução final, incluindo os custos de transação e o impacto de mercado.
Modelos de Mudança de Regime
Modelos estatísticos que capturam mudanças estruturais no comportamento do mercado, permitindo que os algoritmos se adaptem a diferentes condições de volatilidade ou tendência.
Arbitragem de Latência
Estratégia que explora micro-atrasos na transmissão de informações entre diferentes mercados para lucrar com as diferenças temporárias de preços.
Modelagem da Superfície de Volatilidade
Técnica quantitativa que modela a volatilidade implícita das opções em função do preço de exercício e da maturidade, essencial para a precificação e o hedging algorítmico.
Arbitragem Cross-Asset
Estratégia algorítmica que identifica e explora ineficiências de preços entre diferentes ativos correlacionados, como ações, futuros e opções sobre o mesmo ativo subjacente.
Busca de Liquidez em Dark Pools
Algoritmo projetado para identificar e aceder à liquidez disponível em plataformas de negociação não públicas (dark pools), minimizando a deteção da estratégia.
Hipótese do Mercado Adaptativo
Teoria que combina a eficiência do mercado com as finanças comportamentais, sugerindo que os mercados evoluem e se adaptam como sistemas biológicos, influenciando as estratégias algorítmicas.
Inclinação Fatorial de Portfólio
Técnica algorítmica que ajusta sistematicamente a exposição de um portfólio a fatores de risco predefinidos como valor, tamanho ou momentum para otimizar os retornos ajustados ao risco.